La CIMR sera fin prête pour le lancement du nouveau système de retraite, positionnée en acteur majeur du futur régime complémentaire obligatoire du privé. Entretien avec son PDG, Khalid Cheddadi.

A son arrivée à la tête de la CIMR, Khalid Cheddadi et son équipe ont enclenché, de front, plusieurs chantiers. Mais le plus stratégique demeure le développement des NTI et la monétique pour réduire l’afflux dans les guichets de la Caisse et améliorer les délais de règlement des pensions. Bilan d’étape.

Comment se porte aujourd’hui la CIMR et combien comptez-vous d’affiliés ?

KHALID CHEDDADI : La pérennité du régime de la Caisse interprofessionnelle marocaine de retraite (CIMR) vient d’être confirmée par le cabinet Actuaria, mandaté par la Commission technique pour mener l’étude sur la réforme de la retraite. Le nombre d’entreprises affiliées à la CIMR a progressé de 6,8 % pour atteindre 4 400 unités en 2009. Dans ce contexte, les produits techniques ont augmenté de 14 % à plus de 4,4 milliards de dirhams. Par ailleurs, nous comptons 259 000 actifs cotisants, en hausse de 4,5 % et les pensions versées aux retraités ont crû de 3,8 % à 2,5 milliards de dirhams.

Comment évolue votre portefeuille de placements et quelle est votre stratégie d’investissement ?

Nos réserves qui, en valeur comptable, dépassent les 17,5 milliards de dirhams génèrent des revenus financiers de 1,5 milliard de dirhams, soit un rendement de 9,5 %, ce qui est exceptionnel. Ainsi, par exemple, notre portefeuille Actions a surperformé l’indice MASI de 1 000 points de base. Notre politique d’investissement est encadrée par une charte et un règlement définissant les objectifs de la gestion financière et les choix stratégiques. Nous avons identifié 6 classes d’actifs, à savoir les actions cotées, les obligations, les fonds d’investissement, l’immobilier, les infrastructures et les produits structurés. Nous avons ensuite déterminé l’allocation optimale de ce portefeuille sur ces différentes classes. L’allocation cible est constituée à concurrence de 37,5 % en obligations, de 37,5 % en actions cotées, de 10 % en investissements d’infrastructure et de 5 % respectivement en fonds d’investissements, en placements immobiliers et en produits structurés. Quant à notre philosophie de gestion, elle s’appuie sur deux principes. La stratégie de placement est arrêtée en interne, avec l’appui d’experts externes, spécialisés dans différents domaines. Et la mise en œuvre est déléguée à des spécialistes, à l’issue d’une mise en concurrence pour sélectionner les plus performants.

Depuis votre nomination, quels sont les chantiers dont vous vous êtes chargé ?

À l’issue d’un diagnostic réalisé en 2004, nous avons identifié plus de 200 actions d’amélioration dans tous les domaines. Aujourd’hui, notre stratégie est axée, entre autres, sur l’enrichissement de l’offre de services, la simplification des processus, l’optimisation des coûts de gestion et le suivi de la qualité de service. Nous avons également fait le choix stratégique d’exploiter toutes les potentialités des NTI, plus particulièrement d’Internet. Nous avons ainsi mis en place depuis quelques années la télé-déclaration des salaires par les entreprises adhérentes. Nous sommes également en train de finaliser le télépaiement en faveur des entreprises et nous avons lancé, en 2009, la e-liquidation. Celle-ci permet aux adhérents d’initier les demandes de pension de leurs collaborateurs sur notre portail. Dans la mesure où toutes les démarches sont effectuées en ligne et dès lors que les dossiers sont complets, la demande de pension est traitée dans les 48 heures. 2010 sera l’année de lancement de la télé-adhésion et de la télé-immatriculation des affiliés. Pour les retraités, nous mettons en place CIMR Dialcom, qui permet à nos clients d’obtenir des informations personnalisées, à travers leur compte sur notre portail ou via un serveur vocal interactif – le premier au Maroc dans le secteur de la retraite –, ou encore à travers la plateforme téléphonique dédiée aux allocataires.

En attendant l’usage de l’Internet, vos guichets continuent de connaître une forte affluence. Comment y remédier ?

Nous procédons de deux manières, à la fois en améliorant les conditions d’accueil qu’il soit physique, par téléphone, courrier ou Internet, et en éliminant les raisons qui poussent nos retraités à avoir recours à la CIMR. Outre le service Dialcom, la e-liquidation, entrée en vigueur en 2009, évite à nos futurs retraités d’avoir à se déplacer à la CIMR pour liquider leur pension et accélère les délais de traitement des dossiers. De même, nous avons développé notre réseau qui compte cinq agences régionales et une agence centrale. Parallèlement, en 2009, nous avons lancé en partenariat avec la Banque Populaire, la carte Rahati, une carte de paiement bancaire qui dispense le retraité de présenter régulièrement un certificat de vie pour bénéficier de sa pension. Sachant que nos clients choisissent, en général, de venir dans nos agences pour remettre ce document. Désormais, muni de sa carte d’identité et de la carte allocataire, le porteur de Rahati peut se présenter à n’importe quel guichet de la Banque Populaire pour activer sa carte et continuer à percevoir sa pension, soit sur son compte bancaire, soit via la carte s’il n’est pas bancarisé. Les nouvelles liquidations sont effectuées avec la carte Rahati. Celle-ci sera déployée progressivement en faveur de tous les affiliés d’ici la fi n de cette année.

Où en est la revalorisation du point ?

En 2003, la CIMR était en proie à une situation financière difficile. D’où la décision de récupérer la part salariale confiée jusque-là aux compagnies d’assurance. Par ailleurs, les entreprises ont contribué à travers une surprime de 30 % par rapport à leur contribution normale. De leur côté, les actifs cotisants ont accepté une baisse de rendement du régime. Quant aux allocataires, ils se sont soumis à un gel du point de retraite, avec un taux de 0,7 % par an, entre 2003 et 2010. À partir de 2011, les pensions seront revalorisées, en fonction des rendements par la CIMR. Le taux servi qui sera arrêté par le conseil d’administration, devrait être supérieur à 0,7 %.

Qu’en est-il de votre stratégie en faveur des PME/PMI ?

Depuis le 1^er janvier 2009, la CIMR propose une offre spécifique à cette cible. À toute entreprise employant moins de 50 salariés, la Caisse permet de cotiser sur la partie du salaire supérieure à 6 000 dirhams, qui correspond au plafond couvert par la CNSS. L’employeur peut également procéder à des rachats de points ponctuels pour compléter l’épargne et améliorer le niveau de retraite de ses salariés. Cela peut se produire au moment des primes de fi n d’année par exemple.

Quelle sera la place de la CIMR dans le nouveau paysage de la retraite ?

La commission technique devrait boucler son rapport dans les prochaines semaines et le transmettre à la commission nationale. La suite dépendra du calendrier des membres de cette commission. Quoi qu’il en soit, le schéma qui semble se dessiner s’appuie sur un régime de base unifié auquel s’ajoutent deux régimes complémentaires obligatoires, l’un pour le secteur public, l’autre pour le privé. Le régime complémentaire pour le secteur privé sera construit à partir du portefeuille de la CIMR. Il devrait comporter 120 000 entreprises – celles inscrites à la CNSS – et deux millions de salariés. Grâce à son expertise, son savoir-faire et aux investissements nécessaires à la modernisation, la CIMR est aujourd’hui en mesure de prendre en charge le régime complémentaire obligatoire pour le secteur privé.

Propos recueillis par Mouna Kably